Чем маржинальная торговля отличается от фьючерсной

На современных финансовых рынках существует ряд различных стратегий и инструментов, позволяющих инвесторам обеспечивать прибыльный и эффективный торговый процесс. Рассказываем про две из таких стратегий – маржинальная и фьючерсная торговля: что значит каждый из этих терминов и в чём их отличия.

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля — стратегия, при которой трейдеры используют кредитное плечо для увеличения своей позиции на рынке.

Когда мы говорим о маржинальной торговле, имеется в виду возможность трейдера использовать кредитное финансирование для покупки или продажи активов с использованием меньшей суммы собственных средств. Обычно для осуществления маржинальной торговли трейдеры открывают специальные маржин-счета в брокерских компаниях.

Каждый брокер имеет свои правила и политику по использованию кредитного плеча, но в целом суть заключается в том, что инвестор берет взаймы дополнительные средства для осуществления сделок на рынке.

Маржинальная торговля предоставляет трейдерам возможность увеличить свои потенциальные доходы, так как они могут контролировать большие объемы активов с использованием небольшой суммы капитала. Однако, важно отметить, что такой подход также носит повышенный риск, поскольку убытки могут превысить сумму собственных средств трейдера.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

• Увеличение потенциальной прибыли: Маржинальная торговля позволяет инвесторам увеличить потенциальную прибыль путем использования заемных средств для увеличения объема инвестиций. Это позволяет инвесторам получать большую прибыль при повышении цены активов.
• Диверсификация портфеля: Маржинальная торговля предоставляет возможность инвестировать в широкий спектр активов, включая акции, облигации, товары и валюты. Это позволяет диверсифицировать портфель и уменьшить риски, связанные с концентрацией в одной инвестиции.
• Доступ к рынку с большим объемом: Маржинальная торговля позволяет инвесторам получить доступ к рынкам с большим объемом, которые обычно недоступны для инвесторов с ограниченными средствами. Это дает возможность участвовать в торговле активами, которые могут обладать большим потенциалом роста.
• Гибкость: Маржинальная торговля предоставляет инвесторам гибкость в управлении своими инвестициями. Они могут использовать средства, полученные в результате маржинальной торговли, для покупки или продажи активов в нужный момент, в зависимости от изменения рыночных условий.

Минусы:

• Увеличение риска: Использование заемных средств для инвестиций увеличивает риск потери денежных средств. Если цена актива снижается, инвестор может столкнуться с убытками, превышающими сумму, которую он занимал.
• Высокие процентные ставки: Заемные средства, используемые при маржинальной торговле, обычно связаны с высокими процентными ставками. Это может привести к увеличению расходов и уменьшению прибыли от инвестиций.
• Обязательства по маржин-коллу: В случае снижения стоимости активов инвестор может быть обязан увеличить маржу или погасить часть займа в кратчайшие сроки. Это может стать финансовым бременем и привести к принятию спешных решений на рынке.
• Ограничение выбора: Некоторые брокеры могут иметь ограничения по активам, доступным для маржинальной торговли. Это может ограничить выбор инвестора и снизить его гибкость в управлении инвестициями.

Фьючерсная торговля

Фьючерсные контракты — основные инструменты данного вида торговли, позволяют участникам рынка купить или продать активы в будущем по заранее оговоренной цене. Основной целью фьючерсной торговли является обеспечение защиты от рисков или получение спекулятивной прибыли.

Фьючерсные контракты имеют несколько ключевых характеристик, которые следует учитывать при их использовании:

• Размер контракта определяет количество базового актива, с которым он связан. Это может быть физическое количество товара, финансовый актив или индекс.
• Фьючерсные контракты имеют определенный срок действия, который указывает на дату, когда контракт истекает. В этот момент контракт должен быть исполнен или закрыт.
• Фьючерсные контракты нередко имеют стандартизованные параметры: размер лота, требования по марже и особые правила торговли.

Плюсы и минусы фьючерсной торговли

1. Легкость торговли: Фьючерсы предоставляют удобство и гибкость в проведении операций, так как торговля осуществляется на специализированных биржах или электронных торговых платформах. Это позволяет трейдерам быстро реагировать и адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры.
2. Ликвидность рынка: Фьючерсные рынки характеризуются повышенной ликвидностью, что значительно облегчает процесс покупки и продажи активов. Благодаря этой высокой ликвидности трейдеры могут быстро реализовать свои инвестиционные решения и извлечь максимальную выгоду из своих операций.
3. Разнообразие активов: Фьючерсные контракты заключаются на широкий спектр активов, таких как товары, валюты, акции и даже индексы. Это создает возможность для трейдеров выбирать инструменты, которые наиболее соответствуют их инвестиционным стратегиям и риск-профилю.
4. Защита от рисков: Фьючерсы позволяют трейдерам защитить свои инвестиции от неожиданных колебаний рынка. Благодаря возможности продажи активов в будущем по заранее установленной цене, инвесторы могут обезопасить свои позиции от потенциальных убытков и сохранить стабильность своего инвестиционного портфеля.
5. Финансовое плечо: Фьючерсы предоставляют трейдерам возможность использовать финансовое плечо, что означает, что они могут контролировать значительное количество активов с использованием относительно небольших сумм. Это может повысить потенциальную доходность операций, однако требует осторожного рискового управления.

Минусы:

• Высокий уровень риска:
  • Рынок фьючерсов может быть волатильным, что увеличивает риск потери капитала.
  • Возможность использования кредитного плеча может привести к большим убыткам при неблагоприятном движении рынка.
• Необходимость поддержания операционной готовности:
  • Фьючерсы торгуются определенными часами, и трейдер должен быть готов к торговле в эти временные окна.
  • Для активных трейдеров требуется постоянное мониторинг и анализ рынка.
• Высокие комиссии и сборы:
  • Торговые сборы и комиссии биржи могут значительно уменьшить прибыльность торговли фьючерсами.
  • Некоторые брокеры могут также взимать свои собственные комиссии, что еще больше увеличивает затраты.
• Сложность психологического аспекта:
  • Фьючерсная торговля требует стойкости к стрессу и эмоциональной устойчивости.
  • Неверные решения под влиянием эмоций могут привести к большим убыткам.

Отличия маржинальной и фьючерсной то

Заключение

Маржинальная и фьючерсная торговля предлагают разные подходы к инвестированию и торговле на финансовых рынках. Каждый тип торговли имеет свои преимущества и недостатки, и выбор между ними зависит от индивидуальных предпочтений и требований каждого трейдера.