2022 год для криптоиндустрии выдался очень насыщенным. Произошёл внезапный скачок заинтересованности в крипте, как в единственном (невероятно, но факт) надежном платежном средстве для международных переводов, а так же глобальные проблемы с безопасностью и хакерские атаки на платформы. Как это повлияет на сферу в будущем и какие прогнозы можно строить на 2023 год? Обсудили с финансовым аналитиком Дмитрием Голубовским
В 2022 году рынок вступил в состояние «крипто-зимы». В основном это связывают с нестабильной ситуацией на мировом финансовом рынке, влияющей на все остальные сферы. Склонность к стагнации или даже уменьшению стоимости криптовалюты может затянуться. Увеличится ли стоимость крипты в 2023 году?
Ситуация с крипто-зимой изменится, биткоин начнет расти. Я это связываю с тем, что обвал, который был в этом году, был вызван двумя причинами. Первая — достаточно жесткий дефицит долларовой ликвидности. Была напряженная ситуация на денежном рынке. Тогда придавило все, что считается рисковыми активами, и фондовый рынок продолжает падать, биткоин в том числе. Он долетел до дна. А после этого он мог бы отскочить, если бы не скандал с биржей FTX. Он нанес большой удар по торговой инфраструктуре, и соответственно из нее ушла ликвидность, из организованных бирж.
Он спровоцировал еще нехорошие последствия. Во-первых, было подорвано доверие ко всем централизованным биржам, даже к Binance, там были оттоки. Во-вторых, он спровоцировал пристальное внимание регуляторов ко всем выжившим площадкам. Многие погорели, кто-то закрылся, не отдав деньги клиентам, кто-то занимал, чтобы обеспечить вывод. Там до сих пор еще достаточно напряженная ситуация. Это могло бы быть концом всех неприятностей, если бы не начало расследования со стороны регулятора в отношении биржи Binance, которую обвиняют в отмывании денег.
Сфера переживает тяжелые времена. Но даже так биткоин уже не падает. Он стабилен в течение последних пары месяцев.
Биткоин на себе тащит рынок, здесь ничего не изменилось. Сначала пойдет в рост флагман, и он потащит за собой все остальное криптовалюты. Поэтому я делал бы ставку, в первую очередь, на рост биткоина. А потом если рынок разгонится, альткоины будут его догонять. Рынок всегда растет или падает целиком, я имею в виду монеты, которые живут давно и у которых хорошая репутация. Я не имею ввиду какие-то мутные истории.
Я слежу за биткоином, эфиром, монеро вполглаза, это тоже хорошая высокозащищенная монета. Последняя может начать набирать популярность в случае, если регуляторы начнут еще сильнее закручивать гайки. Потому что там еще и блокчейн зашифрован, отследить вообще невозможно.
Популярность крипты
2022 год бы напряжённым для обладателей криптовалюты ввиду сообщений об атаках мошенников и взломах площадок. Но, очевидно, самым неприятным стало: банкротство компании FTX и декабрьские новости о взломе провайдеров Ankr и Hay, которые обеспечивают работу биржи Binance. Насколько сильно это отразится на доверии инвесторов к крипте и отразится на цене цифровых активов?
Я считаю, что все последние ухудшения уже не влияют на цену. Биткоин дальше уже не валится. Дальнейшие ухудшения не продавятся.
Что может продавить цену ниже? Если будет новая волна финансового кризиса. В этом году пик такой волны пришелся на конец сентября и чуть не перерос в банковский кризис, когда британский фунт обрушился на новый исторический минимум. Сейчас отпустило.
Но кризисы могут идти волнами. Он может случиться, если в первом квартале кто-то крупный ляжет. Если рецессия начнется, а сейчас уже все сошлись во мнении, что её не избежать, в США она начнется уже в январе. Если в следующем году будет новая волна кризиса, она окажется более тяжелой, и это приведет к крупным финансовым проблемам в глобальной финансовой системе, то это грохнет по всему, и по криптовалютному рынку тоже.
Тогда сложится ситуация, когда доллар будет быстро расти, как защитный актив, который в период дефицита ликвидности обыгрывает все, а остальное будет падать. Тогда и биткоин будет падать, остатки ликвидности с рынка заберут. Куда может допадать биткоин? Ну до 10 тысяч долларов за монету, не дальше. Оттуда он уже пойдет в рост. Но это альтернативный сценарий, по базовому сценарию биткоин должен начать расти с нынешней позиции где-то с февраля, как я считаю.
Легализация крипты в РФ
В 2022 году активно велись споры вокруг регулирования криптовалюты. И депутаты, и Минфин признают, что вопрос о свободном обороте криптовалюты внутри страны упирается в позицию ЦБ, которая остается неизменно отрицательной. В свою очередь в Госдуме РФ считают, что в 2023 году криптовалюта станет легальным платежным средством для оплаты параллельного импорта. Чего ждать в 2023?
Здесь есть две стороны вопроса: отношение регуляторов и государства и отношение граждан. У граждан биткоин популярен, популярность никуда не денется. Санкции привели к тому, что оплата определенного объема серого импорта, то есть параллельного импорта, пошла в криптовалюте. Чтобы не было никаких проблем с платежами. Если говорить о таких вещах как цифровой доллар, USDT и USDC, там платежи отслеживаются, это централизованная система. И были прецеденты блокирования кошельков граждан России и т.д. Чтобы с этим не сталкиваться, значительный объем платежей происходит в биткоинах. Эта ситуация останется, и популярность биткоина у народа будет только расти.
А о чем договорятся Минфин и ЦБ, я сказать не могу. Насколько я понимаю, есть консенсус по поводу того, чтобы легализовали биткоин как средство трансграничных платежей. Это не навредит финансовой стабильности страны. А легализуют ли криптовалюту на внутреннем рынке как средство расчета, чтобы ее можно было спокойно покупать, хранить и проводить оплату внутри страны — по этому вопросу идут дебаты. Скорее всего, ЦБ победит со своей жесткой политикой, он аппаратно сильнее Минфина. Обычно решения принимаются исходя из представлений ЦБ. Так что я думаю, что отношения регуляторов к крипте не улучшатся, ее не легализуют.
Блокчейн в массы
Технология блокчейна уже долгое время не ограничивается криптовалютой и NFT-токенами. Этот механизм применим в недвижимости для автоматизации рутинных задач, в страховании для облегчения и повышения безопасности сделок. К примеру, в России блокчейн хотят использовать для мониторинга льготной ипотеки и в работе таможни по внешнеторговым операциям. Какие перспективы ждут эту технологию, хотя бы в теории?
Блокчейн активно используется в том, что называется DeFi — децентрализованные финансы. Технология NFT может применяться не только для шифровки цифровых произведений искусства. Этот бум уже был и прошел. Широкое применение блокчейна может быть связано с передачей информации. Когда NFT-метки будут пришиваться к информационным потокам, или будут определять право на информационный ресурс, то есть NFT будет передавать права на этот ресурс. Эта технология, скорее всего, совершенствоваться. Может быть, даже от блокчейна отойдут к другим форматам, но сама по себе идея будет.
Еще технология может использоваться в оцифровке активов. В России собираются выпускать цифровое золото, то есть токены на золотые слитки, которые есть в хранилище в стране. Эти токены могут быть международным средством платежа, если за них можно будет получить физический слиток. На эту тему идут активные дебаты.
Даже на сам слиток можно выпускать NFT, потому что слиток уникален. Благодаря NFT за человеком будет зарезервирован определенный слиток. Так что в сфере контроля коммодитиз это вполне реально. Кстати, токены можно выпускать на бочку с нефтью, что в свое время хотела сделать Венесуэла, но у нее не получилось из-за рухнувшей добычи. То есть токенизировать товарные потоки.
Эта технология может быть не только технологией обхода санкций. Там открываются возможности по улучшению управления и облегчению передачи прав. Но тут требуется проработать законодательные аспекты, поскольку законодательство пока к таким инновациям не готово. Я говорю о том, что может быть в теории, что могли бы сделать программисты, но юридически такой возможности нет.
Вывод
С точки зрения экономиста, 2023 год для криптовалюты может оказаться не менее насыщенным на события. Есть вероятность выхода из крипто-зимы ,если не произойдёт мощного экономического кризиса. Так или иначе популярность цифровых активов и адаптация блокчейна в других областях не изменится. И есть огромная доля вероятности, что в России на законодательном уровне как-то изменится отношение к крипте.
RU
EN
